金融大鱷——喬治·索羅斯

財(cái)富檔案

全球最大的投資者，與別人合伙成立了“量子基金”，曾獲利２０多億美元，被稱(chēng)為“打垮英格蘭銀行的人”，索羅斯個(gè)人收入達(dá)６．５億美元，在１９９２年的華爾街十大收入排行榜名列榜首。

企業(yè)類(lèi)型

投資業(yè)。

成長(zhǎng)記錄

喬治·索羅斯是個(gè)“金融天才”，從１９６９年建立“量子基金”至今，他創(chuàng)下了令人難以置信的業(yè)績(jī)，平均每年３５％的綜合成長(zhǎng)率，讓所有的投資專(zhuān)家都望塵莫及，他好像具有一種超能的力量左右著世界金融市場(chǎng)。

他擁有了巨大的財(cái)富，他是一個(gè)出名的慈善家，但他又是一條令你出其不意的大鱷，不知什么時(shí)候會(huì)給你重重一擊。索羅斯最早在全世界揚(yáng)名，是在他弄垮了英格蘭銀行之后，而讓亞洲人銘記索羅斯的，則是因了５年前爆發(fā)的亞洲金融風(fēng)暴，許多亞洲國(guó)家的金融體系瀕臨崩潰，經(jīng)濟(jì)陷入困境。他是天使與惡魔的化身，二者不可思議的結(jié)合體。

冒險(xiǎn)家才會(huì)成功

１９３０年，喬治·索羅斯出生在匈牙利布達(dá)佩斯一個(gè)富裕的猶太家庭。父親是一名律師，性格堅(jiān)毅，處事精明，他對(duì)索羅斯的影響是巨大而深遠(yuǎn)的。不僅教會(huì)了索羅斯要自尊自重、堅(jiān)強(qiáng)自信，而且從小教育索羅斯，用一種平和的態(tài)度對(duì)待財(cái)富，而索羅斯在以后的生活中，也實(shí)踐了父親的教誨，將億萬(wàn)家財(cái)都投入到慈善事業(yè)中。

童年時(shí)代的索羅斯在各方面都表現(xiàn)突出，是各種活動(dòng)的常勝將軍。父母的寵愛(ài)，家境的優(yōu)越，自身的出色，他是天之驕子，讓人羨慕。但這種生活沒(méi)過(guò)多久就被打破了。１９４４年，隨著納粹對(duì)布達(dá)佩斯的侵略，索羅斯的幸福童年就宣告結(jié)束了，隨全家開(kāi)始了逃亡生涯。那是一段充滿(mǎn)危險(xiǎn)和痛苦的歲月，靠著父親的精明和堅(jiān)強(qiáng)，憑借假身份證和好心人提供的庇護(hù)，他們一家終于躲過(guò)了那場(chǎng)劫難。后來(lái)索羅斯說(shuō)，１９４４年是他生活中最快樂(lè)的一段時(shí)光，他從生死危難中學(xué)會(huì)了生存的技巧，這其中的兩條經(jīng)驗(yàn)對(duì)他此后的投機(jī)生涯很有幫助，第一是不要害怕冒險(xiǎn)，第二是冒險(xiǎn)時(shí)不要押上全部家當(dāng)。

１９４７年，１７歲的索羅斯離開(kāi)匈牙利，準(zhǔn)備到先進(jìn)的西方國(guó)家尋求發(fā)展。他先去了瑞士的伯爾尼，然后馬上又去了倫敦。原先對(duì)倫敦的美好想象被現(xiàn)實(shí)粉碎了，這里不是窮人的世界，是富人的天堂。他只能靠打零工來(lái)維持生計(jì)，生活沒(méi)有任何樂(lè)趣和新鮮感。

為了改變自己的命運(yùn)，１９４９年，索羅斯考入倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院。索羅斯選修了１９７７年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者約翰·米德的課程，雖然米德名氣很大，但索羅斯卻認(rèn)為并未從中學(xué)到什么東西。他喜歡的是另一個(gè)自由哲學(xué)家卡爾·波普，卡爾·波普鼓勵(lì)他嚴(yán)肅地思考世界運(yùn)作的方式，并且盡可能地從哲學(xué)的角度解釋這個(gè)問(wèn)題。這對(duì)于索羅斯建立金融市場(chǎng)運(yùn)作的新理論打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

曾經(jīng)一度，貧困幾乎使索羅斯輟學(xué)，但倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院的智慧幫助索羅斯戰(zhàn)勝孤獨(dú)。讓他在書(shū)籍和思想中找到了莫大的樂(lè)趣，他還寫(xiě)了一本書(shū)，但沒(méi)寫(xiě)完，就先擱置了，因?yàn)楫厴I(yè)將近，無(wú)論年輕的索羅斯對(duì)未來(lái)有多少幻想，都必須謀生。

１９５３年春，索羅斯從倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)成畢業(yè)，但這個(gè)學(xué)位對(duì)他毫無(wú)幫助。他去做任何能找到的工作，首先是去北英格蘭的海濱勝地銷(xiāo)售手提袋，而這次經(jīng)歷讓他感覺(jué)到了生活的艱辛和不易，尤其是錢(qián)的重要性。他開(kāi)始逐漸放棄以前那種不切實(shí)際的想法，尋覓一個(gè)能夠提供高工資的工作。為了進(jìn)入倫敦投資銀行的門(mén)檻，他給市里所有的投資銀行各寫(xiě)了一封求職信，終于，機(jī)會(huì)降臨了，辛哥爾與弗雷德蘭德提供了一個(gè)培訓(xùn)生的工作，索羅斯終于可以擺脫長(zhǎng)久以來(lái)的貧困，有了一個(gè)１２３４５６口的工作，而他的金融生涯也就此揭開(kāi)了序幕。

索羅斯著迷于這個(gè)工作，成了一名在黃金股票套匯方面很有專(zhuān)長(zhǎng)的交易員，尤其是在利用不同市場(chǎng)差價(jià)賺錢(qián)方面專(zhuān)長(zhǎng)。他開(kāi)始有了一些小錢(qián)，但是倫敦的單調(diào)已經(jīng)不能滿(mǎn)足日益成長(zhǎng)起來(lái)的索羅斯了，他決定到世界最大的金融中心、一個(gè)冒險(xiǎn)家的樂(lè)園——紐約闖蕩一番！

量子基金的勝利

帶著僅有的５０００美元，索羅斯來(lái)到了紐約，但是他有競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，那就是他來(lái)自倫敦，而紐約需要的正好是一個(gè)熟知英國(guó)市場(chǎng)的金融專(zhuān)家。于是，在朋友的介紹下，索羅斯來(lái)到Ｆ·Ｍ梅葉公司，成了一名專(zhuān)事黃金和股票的套利商。

雖然在后來(lái)，套利已成為最火爆的金融賭博形式之一，但是，在３０年之前，它卻是非常蕭條的。沒(méi)有人愿意投入大額股份，以期從公司的接收股中贏利幾百萬(wàn)美元。在生活很單調(diào)的５０年代，像喬治·索羅斯這樣的生意人，只能通過(guò)小心翼翼的研究，利用同一種股票在不同市場(chǎng)的微小差價(jià)，通過(guò)低價(jià)買(mǎi)進(jìn)高價(jià)賣(mài)出來(lái)贏利。不過(guò)那時(shí)，歐洲人只同歐洲人打交道，美洲人只同美洲人接觸。這種地方觀念使索羅斯有利可圖，使得他在歐洲證券方面大有作為。

１９６０年，索羅斯第一次對(duì)外國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)行了成功的試驗(yàn)。通過(guò)調(diào)查，索羅斯發(fā)現(xiàn)，由于安聯(lián)公司的股票和不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)上漲，其股票售價(jià)與資產(chǎn)價(jià)值相比大打折扣，于是他建議人們購(gòu)買(mǎi)安聯(lián)公司的股票。摩根擔(dān)保公司和德雷福斯購(gòu)買(mǎi)了大量的安聯(lián)公司的股份。但其他人并不相信，事實(shí)上，索羅斯對(duì)了，安聯(lián)股票的價(jià)值翻了三倍。索羅斯名聲大振。

１９６３年，索羅斯開(kāi)始在愛(ài)霍德·布雷徹爾德公司工作，這是一家主要經(jīng)營(yíng)外國(guó)證券貿(mào)易的美國(guó)公司。索羅斯被雇為分析員，一開(kāi)始，他主要是從事國(guó)外證券分析。由于他在歐洲形成了聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，而且他能夠講多種歐洲語(yǔ)言，包括法語(yǔ)、德語(yǔ)，索羅斯自然而然地成了在這一領(lǐng)域的開(kāi)拓者。４年之后他成為愛(ài)霍德公司研究部主管。

幾年下來(lái)，索羅斯為公司賺了不少錢(qián)，成為了老板的左膀右臂和公司的頂梁柱，但就在這時(shí)，這個(gè)不安分的人已經(jīng)在醞釀離開(kāi)，他不想再給別人打工，他要自己開(kāi)創(chuàng)一番事業(yè)。

１９７３年，索羅斯和好友羅杰斯創(chuàng)建了索羅斯基金管理公司。公司剛開(kāi)始運(yùn)作時(shí)只有三個(gè)人：索羅斯是交易員，羅杰斯是研究員，還有一人是秘書(shū)。當(dāng)時(shí)根本沒(méi)有人注意這個(gè)小不點(diǎn)，但是索羅斯卻在蓄勢(shì)待發(fā)，他訂閱了大量的商業(yè)期刊，每天研究成堆的報(bào)告，他在尋找著每一個(gè)機(jī)會(huì)、每一個(gè)空隙。

機(jī)會(huì)來(lái)了，１９７３年，埃及和敘利亞大舉入侵以色列，由于武器落后以色列慘敗。從這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中，索羅斯聯(lián)想到美國(guó)的武器裝備也可能過(guò)時(shí)，美國(guó)國(guó)防部可能會(huì)花費(fèi)巨資用新式武器重新裝備軍隊(duì)。于是索羅斯基金開(kāi)始投資那些掌握大量國(guó)防部訂貨合同的公司股票，這些投資為索羅斯基金帶來(lái)了巨額利潤(rùn)。

索羅斯的獨(dú)特之處在于，在一種股票流行之前，他能夠透過(guò)烏云的籠罩看到希望，他很清楚為什么要買(mǎi)或不買(mǎi)。當(dāng)他發(fā)現(xiàn)自己處境不利時(shí)，他能走出困境。

賣(mài)空是索羅斯公司特別喜愛(ài)的招數(shù)。索羅斯承認(rèn)他喜歡通過(guò)賣(mài)空獲勝而贏利，這給他帶來(lái)謀劃后的喜悅。公司把賭注下在幾個(gè)大的機(jī)構(gòu)上，然后賣(mài)空，最后當(dāng)這些股價(jià)猛跌時(shí)，公司就賺到了大量的錢(qián)。雖然在別人看來(lái)，賣(mài)空是太大的冒險(xiǎn)，但因?yàn)樗髁_斯事前做足了研究和準(zhǔn)備工作，因此，他的冒險(xiǎn)十有八九都會(huì)以勝利而告終。

１９７５年，喬治·索羅斯開(kāi)始在華爾街社區(qū)中引人注目。他賺錢(qián)的本領(lǐng)引起了人們的注意。１９７９年，索羅斯決定將公司更名為量子基金，來(lái)源于海森伯格量子力學(xué)的測(cè)不準(zhǔn)定律。因?yàn)樗髁_斯認(rèn)為市場(chǎng)總是處于不確定的狀態(tài)，總是在波動(dòng)。在不確定狀態(tài)上下注，才能賺錢(qián)。

此時(shí)索羅斯在英國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)作得非常順利。在股市上漲到頂峰時(shí)，他把英國(guó)英鎊賣(mài)空。他對(duì)英國(guó)股市采取大量措施，以極低的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)，并且數(shù)量極大，據(jù)說(shuō)價(jià)值１０億美元。這一步棋他最終賺了１億美元。公司的業(yè)績(jī)也令人難以相信，竟然增長(zhǎng)了１０２．６％，資產(chǎn)發(fā)展到了３．８１億美元。他是華爾街上鼎鼎有名的大人物了！

金融大鱷響天下

雖然在華爾街，索羅斯是一名大家熟知的高手，但真正讓他為外界所了解的，卻是９０年代的兩次大危機(jī)，而這兩次危機(jī)，索羅斯都是關(guān)鍵人物。其一是１９９２年的英格蘭銀行事件。

幾百年來(lái)，英鎊一直是世界的主要貨幣，在世界金融市場(chǎng)占據(jù)了極為重要的地位。盡管２０世紀(jì)末期，由于經(jīng)濟(jì)的衰退，英鎊在世界市場(chǎng)的地位開(kāi)始下降。但作為保障市場(chǎng)穩(wěn)定的重要機(jī)構(gòu)——英格蘭銀行，一直是英國(guó)金融體制的強(qiáng)大支柱，具有極為豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的實(shí)力。從未有人膽敢對(duì)抗這一國(guó)家的金融體制，但索羅斯卻出乎所有人的意料，對(duì)準(zhǔn)英鎊和英格蘭銀行發(fā)動(dòng)了一次前所未有的大攻擊。

１９８９年１１月，東西德統(tǒng)一，在許多人看來(lái)，統(tǒng)一的德國(guó)將會(huì)很快復(fù)興和繁榮起來(lái)，而１９９２年２月７日，歐盟１２個(gè)成員國(guó)簽訂的《馬斯特里赫特條約》更是讓大家大受鼓舞：一個(gè)“大歐洲”的概念即將形成。但索羅斯經(jīng)過(guò)冷靜地分析，卻認(rèn)為新德國(guó)由于重建原東德，必將經(jīng)歷一段經(jīng)濟(jì)拮據(jù)時(shí)期。德國(guó)將會(huì)更加關(guān)注自己的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，而無(wú)暇幫助其他歐洲國(guó)家渡過(guò)經(jīng)濟(jì)難關(guān)，這將對(duì)其他歐洲國(guó)家的經(jīng)濟(jì)及貨幣帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響，貨幣聯(lián)盟并不一定就是好事。

果然，條約簽訂不到一年，一些歐洲國(guó)家便很難協(xié)調(diào)各自的經(jīng)濟(jì)政策。當(dāng)時(shí)英國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期不景氣，正陷于重重困難的情況下，英國(guó)不可能維持高利率的政策，要想刺激本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，惟一可行的方法就是降低利率，雖然首相梅杰多次強(qiáng)調(diào)要維持英鎊，保持其在歐洲貨幣體系的地位，但索羅斯認(rèn)為這不過(guò)是虛張聲勢(shì)，他已經(jīng)在暗暗準(zhǔn)備進(jìn)行進(jìn)攻之前的準(zhǔn)備。

１９９２年９月，索羅斯及一些長(zhǎng)期進(jìn)行套匯經(jīng)營(yíng)的共同基金和跨國(guó)公司在市場(chǎng)上拋售疲軟的歐洲貨幣，使得這些國(guó)家的中央銀行不得不拆巨資來(lái)支持各自的貨幣價(jià)值。在這場(chǎng)較量中，索羅斯是中堅(jiān)力量，僅他一人就動(dòng)用了１００億美元。

１９９２年９月１５日，索羅斯決定大量放空英鎊。英鎊對(duì)馬克的比價(jià)一路狂跌，雖有消息說(shuō)英格蘭銀行購(gòu)入３０億英鎊，但仍未能擋住英鎊的跌勢(shì)。到傍晚收市時(shí)，英鎊對(duì)馬克的比價(jià)差不多已跌至歐洲匯率體系規(guī)定的下限。英鎊已處于退出歐洲匯率體系的邊緣。到了９月１６日，英國(guó)政府徹底失敗，退出了歐洲匯率體系。盡管在這場(chǎng)捍衛(wèi)英鎊的行動(dòng)中，英國(guó)政府甚至動(dòng)用了價(jià)值２６９億美元的外匯儲(chǔ)備，但還是以失敗而告終。英國(guó)人把這一天叫作“黑色星期三”。

隨后，意大利和西班牙也紛紛宣布退出歐洲匯率體系。意大利里拉和西班牙比塞塔開(kāi)始大幅度貶值。

索羅斯成了這場(chǎng)襲擊英鎊行動(dòng)中最大的贏家，他的照片登在了各大雜志之上，被《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》雜志稱(chēng)為“打垮了英格蘭銀行的人”。在這一年，索羅斯的基金增長(zhǎng)了６７．５％。他個(gè)人也因凈賺６．５億美元而榮登《金融世界》雜志的華爾街收入排名表的榜首，這個(gè)紀(jì)錄一直保持至今。

接著，索羅斯又把目標(biāo)瞄準(zhǔn)了東南亞，掀起了一場(chǎng)轟動(dòng)世界的亞洲金融危機(jī)。９０年代初期，當(dāng)西方發(fā)達(dá)國(guó)家正處于經(jīng)濟(jì)衰退的過(guò)程中，東南亞國(guó)家的經(jīng)濟(jì)卻出現(xiàn)奇跡般的增長(zhǎng)，當(dāng)亞洲處于泡沫經(jīng)濟(jì)的狂熱和興奮之時(shí)，并沒(méi)有意識(shí)到自己經(jīng)濟(jì)體制的漏洞，但是索羅斯卻已經(jīng)察覺(jué)到了。

隨著時(shí)間的推移，東南亞各國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的跡象更加突出，雖然中央銀行采取不斷提高銀行利率的方法來(lái)降低通貨膨脹率。但同時(shí)這種方法也提供了很多投機(jī)的機(jī)會(huì)。銀行本身也加入投機(jī)者的行列。這就造成了一個(gè)嚴(yán)重的后果，各國(guó)銀行的短期外債巨增，一旦外國(guó)游資迅速流走各國(guó)金融市場(chǎng)，將會(huì)導(dǎo)致令人痛苦不堪的大幅震蕩。其中，問(wèn)題以泰國(guó)最為嚴(yán)重。因?yàn)楫?dāng)時(shí)泰國(guó)在東南亞各國(guó)金融市場(chǎng)的自由化程度最高。

索羅斯正是看準(zhǔn)了東南亞資本市場(chǎng)上的這一最薄弱的環(huán)節(jié)才決定首先大舉襲擊泰銖，進(jìn)而掃蕩整個(gè)東南亞國(guó)家的資本市場(chǎng)。１９９７年，索羅斯及其他套利基金經(jīng)理開(kāi)始大量拋售泰銖，泰國(guó)外匯市場(chǎng)立刻波濤洶涌、動(dòng)蕩不寧。泰銖一路下滑，泰國(guó)政府動(dòng)用了３００億美元的外匯儲(chǔ)備和１５０億美元的國(guó)際貸款企圖力挽狂瀾。但這區(qū)區(qū)４５０億美元的資金相對(duì)于無(wú)量級(jí)的國(guó)際游資來(lái)說(shuō)，猶如杯水車(chē)薪，無(wú)濟(jì)于事。索羅斯颶風(fēng)很快就掃蕩到了印度尼西亞、菲律賓、緬甸、馬來(lái)西亞等國(guó)家。印尼盾、菲律賓比索、緬元、馬來(lái)西亞林吉特紛紛大幅貶值，導(dǎo)致工廠倒閉，銀行破產(chǎn)，物價(jià)上漲等一片慘不忍睹的景象。這場(chǎng)掃蕩東南亞的索羅斯颶風(fēng)一舉刮去了百億美元之巨的財(cái)富，使這些國(guó)家?guī)资甑慕?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)化為灰燼。

所有的亞洲人都記住了這個(gè)恐怖的日子，記住了這個(gè)可怕的人，人們開(kāi)始叫他“金融大鱷”，在一些亞洲人的心目中，索羅斯甚至是一個(gè)十惡不赦、道德敗壞的家伙！

但是，索羅斯自己卻不這樣認(rèn)為，他說(shuō)：“我是一個(gè)復(fù)雜的人，在世界一些地區(qū)，我以迫使英格蘭銀行屈服和使馬來(lái)西亞人破產(chǎn)而出名，即作為投機(jī)者和魔鬼而出名。但在世界其他地區(qū)，我被視作‘開(kāi)放社會(huì)’的捍衛(wèi)者。”

的確，他是一個(gè)復(fù)雜的人，讓人無(wú)法猜透，與索羅斯在金融市場(chǎng)的無(wú)情殺伐相比，他又是一個(gè)慈善家、哲學(xué)家，他曾獲得的代頓和平獎(jiǎng)，是根據(jù)１９９５年簽署的旨在結(jié)束波黑內(nèi)戰(zhàn)的代頓和平協(xié)議而命名的。僅在２０００年，索羅斯旗下的援助波黑基金會(huì)就為波黑的教育、衛(wèi)生、社會(huì)發(fā)展等領(lǐng)域投入了近５億美元的資金，還把２萬(wàn)５千美元獎(jiǎng)金捐獻(xiàn)給波黑的重建事業(yè)。他還將自己的錢(qián)，建立了一個(gè)基金會(huì)，專(zhuān)門(mén)用于貧困學(xué)生的上學(xué)問(wèn)題……

這就是索羅斯，人們永遠(yuǎn)無(wú)法預(yù)料到他的下一步又會(huì)是什么，是高揚(yáng)和平旗幟，還是又一次讓世界震驚、民眾遭殃的大地震，但是無(wú)論如何，他都是我們這個(gè)世界最偉大的投資家之一，帶給我們更多深層次的思考。

成功秘訣

擁有一雙發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)泡沫的銳利慧眼，同時(shí)擁有一付掃蕩市場(chǎng)的冷酷心腸。

不確定中榨取最確定利潤(rùn)的把握能力。

冒險(xiǎn)買(mǎi)空賣(mài)空的膽略。