三圣母是天上的神仙，她喜歡上人間一個叫劉彥昌的書生，兩個人結為夫妻，生下了一個男孩，取名沉香。

按照天朝律令，神仙是不可以跟凡人結婚的。三圣母的哥哥二郎神知道了此事，非常生氣，把妹妹三圣母壓在了華山下面。

沉香十歲的時候，爸爸告訴他媽媽被壓在了華山下面，他決定救出自己的媽媽。沉香去找舅舅二郎神的途中，遇到了一位叫呂祖的道人。呂祖告訴他：“沉香，你現在根本不是二郎神的對手，我可以教你武功，打敗他。”沉香拜呂祖為師，學了很強的武藝。武功練成，沉香找到二郎神，說：“舅舅，請您把華山的鑰匙交給我，讓我把媽媽救出來！”

“小屁孩，敢說這樣的話，不給你點顏色看看，怎么知道我的厲害？”二郎神說著，就跟沉香打了起來，結果打了三天三夜也沒打過沉香。二郎神只好把鑰匙交給了沉香。

那鑰匙原來是一把閃閃發光的月牙斧。沉香用月牙斧把華山一下子劈成兩半，救出了媽媽。從此沉香一家人就團聚了。