自從小仙女給了小木偶多種多樣的表情和神態以后，小木偶就去周游世界各地。

在一次飛機事故當中，它降落到了奇妙的精靈島。在那里，小精靈們對這個外來物感到新奇，就去稟告了精靈島女王。女王聽了，非常驚訝，就用水晶球預測，女王看完后，臉色蠟白，對隨從說：“你們一定要好好招待這位貴賓。我們精靈島不久將會有一場大災難要降臨在我們的頭上啊，而拯救我們的勇士就是那位不速之客啊！”隨從們聽了，大吃一驚，連忙點點頭，貓著腰退了出去。

那些隨從對精靈島的百姓們說了這件事，百姓們聽了，立馬回家準備了美味佳肴招待小木偶。

小木偶剛來到了精靈島就被招待地像皇帝一樣，正感到納悶，這時女王的隨從恭敬地對小木偶說：“歡迎偉大的英雄來到我們美麗的精靈島。”小木偶聽了，原來它來到了精靈島，可是它對這人生地不熟的，怎麼會成為英雄呢？它正在納悶著，可是小精靈們已經架起了小木偶。小木偶只好隨著他們。

沒過多久，他們來到了一座華麗的宮殿門口，“這是哪兒？”小木偶驚訝地問。可是，他們已走進了這座宮殿，小木偶正在觀賞，突然，架它的小精靈一下子跪到了地上，說：“參見女王陛下。”“請起，我的子民們。”從大殿上傳來一聲好聽的聲音，小木偶抬頭望去，原來是尊貴的女王陛下，它也連忙跪下來。女王走過來，扶起了小木偶，說：“精靈島的英雄啊，求求你救救我們吧，請你去殺死那個可惡的專吃精靈的妖怪吧！”小木偶想了想，說：“可以，可是我怎么才能知道那是專吃精靈的妖怪呢？”女王皺著眉說：“那個妖怪有個法寶，就是一個鐵籠子，那個籠子里的精靈是永遠都不會空的啊。”說完，失聲痛哭起來。小木偶連忙上去勸阻，并說：“好，我這就去。請您別傷心了。”女王一揮手，說：“給貴賓工具。”工靈飛過來，把工具那過來，小木偶那好工具，上路了。

小木偶經歷了千辛萬苦，終于找到了妖怪的巢穴，它向前邁了一步子，突然，小木偶的腳踩了空，墜下了山崖。就在這千鈞一發，一束紅光閃過。