童話里寫的一只小吹號天鵝，卻是一只生下來就發不出聲音的啞天鵝。名為吹號天鵝而發不出聲音，麻煩就大了，等到有了心愛的天鵝小姐，也無法像所有天鵝那樣用洪亮的聲音求愛。

這小天鵝卻沒灰心，找到它的老朋友，一個牧場孩子幫忙，讓它進學校學會了讀和寫，脖子上掛著石板石筆回湖上來。可依然沒有用，它看中的天鵝小姐不會讀，看不懂它在石板上寫的意思，飛走了。這回輪到天鵝爸爸想辦法，它去城里沖破一家音樂商店的玻璃櫥窗，給它叼來了一把小號。

小號到底沒有付錢，是偷來的，這又成了小天鵝的心事。它學會吹幾個音符之后，脖子上除了掛石板石筆，又掛上了這個小號，隨它那位孩子老朋友到夏令營去擔任吹號手掙錢還債。它在夏令營聽到了許多優美音樂，于是把右趾蹼割開，這樣就能夠按小號的按鍵，吹奏出好聽的曲子來。

夏令營結束后，它先后到波士頓和費城去演奏小號，越吹越好，名聞全國，成了美國小號演奏家路易斯·斯特朗第二——它也叫路易斯，這當然是作者給它起的，因為作者——這位安排書中人物命運的“上帝”——正是注定要它和那位小號大師并列在一起的。這一來，它掙到了許多錢。也是無巧不成書，一場暴風雨把它心愛的那位天鵝小姐逼降在它寄居的費城動物園的湖上。

吹號天鵝是種稀有動物，動物園準備剪掉天鵝小姐翅膀上的飛羽，讓它永遠留在動物園里。路易斯——就是那小天鵝——跟負責人談判，讓他放走天鵝小姐，答應在動物園需要時，它們把生下來要照料的小天鵝送給動物園。

路易斯用它的小號聲贏得了天鵝小姐的愛，帶著它回到爸爸那里，把掙來的錢交給爸爸去還清小號欠款，然后帶著新娘到它的出生地加拿大人跡罕至的沼澤地去生兒育女。吹號天鵝都是生在那里，然后飛到美國野生動物保護區生活的。

當然，路易斯帶著小兒女回美國的時候，一路上還會舊地重游，看看它那些老朋友。