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期貨交易 書篇一

一、保證金制度

保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，交易所可以調(diào)整交易保證金，交易所調(diào)整保證金的目的在于控制風(fēng)險。

二、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

期貨交易結(jié)算是由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。期貨交易所實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，又稱“逐日盯市”。它是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項同時劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

期貨交易所會員的保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金或者自行平倉。

三、漲跌停板制度

所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價為基準(zhǔn)確定的。

四、熔斷制度

所謂“熔斷”制度，就是在期貨交易中，當(dāng)價格波幅觸及所規(guī)定的點數(shù)時，交易隨之停止一段時間，或交易可以繼續(xù)進(jìn)行，但價幅不能超過規(guī)定點數(shù)之外的一種交易制度。

五、持倉限額制度

持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。實行持倉限額制度的目的在于防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風(fēng)險過于集中于少數(shù)投資者。

六、大戶報告制度

大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關(guān)的又一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風(fēng)險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進(jìn)行重點監(jiān)控，了解其持倉動向、意圖，對于有效防范市場風(fēng)險有積極作用。

七、強行平倉制度

強行平倉制度是指當(dāng)會員、投資者違規(guī)時，交易所對有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風(fēng)險的手段之一。

我國期貨交易所對強行平倉制度主要規(guī)定是當(dāng)會員結(jié)算準(zhǔn)備余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的。

八、強制減倉制度

根據(jù)《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》，強制減倉是當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)兩個及兩個以上交易日的同方向漲停（跌）等特別重大的風(fēng)險時，中金所為迅速、有效化解市場風(fēng)險，防止會員大量違約而采取的措施，即，中金所將當(dāng)日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單,以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者雙向持倉的,其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。

九、套期保值審批制度

交易所對套期保值申請者的經(jīng)營范圍和以前經(jīng)營業(yè)績資料、現(xiàn)貨購銷合同等能夠表明其現(xiàn)貨經(jīng)營情況的資料進(jìn)行審核，確定其套期保值額度。

十、交割制度

交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，或者按照規(guī)定結(jié)算價格進(jìn)行現(xiàn)金差價結(jié)算，了結(jié)到期末平倉合約的過程。以標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移進(jìn)行的交割為實物交割，按結(jié)算價進(jìn)行現(xiàn)金差價結(jié)算的交割為現(xiàn)金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現(xiàn)金交割為主。

十一、結(jié)算擔(dān)保金制度

結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依中金所的規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金。結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)擔(dān)保金和變動擔(dān)保金：

基礎(chǔ)擔(dān)保金是指結(jié)算會員參與中金所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低擔(dān)保金數(shù)額

變動擔(dān)保金是指隨著結(jié)算會員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整的擔(dān)保金。

十二、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度

風(fēng)險準(zhǔn)備金制度是指，由交易所設(shè)立,為了維護(hù)期貨市場正常運轉(zhuǎn)提供財務(wù)擔(dān)保和彌補因不可預(yù)見風(fēng)險帶來虧損而提取的專項資金的制度。

十三、風(fēng)險警示制度

在《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》中提到的風(fēng)險警示制度是指，交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險。

十四、信息披露制度

信息披露制度是指期貨交易所按有關(guān)規(guī)定定期公布期貨交易有關(guān)信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產(chǎn)生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計資料、交易所發(fā)布的各種公告信息以及中國證監(jiān)會制定披露的其他相關(guān)信息。

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end

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期貨交易 書篇二

甲方：_________

住所：_________

郵編：_________

業(yè)務(wù)電話：_________

傳真：_________

乙方：_________

住所：_________

郵編：_________

業(yè)務(wù)電話：_________

傳真：_________

甲、乙雙方本著平等協(xié)商、誠實信用的原則，就甲方為乙方提供期貨交易服務(wù)的有關(guān)事項訂立本合同。

第一章委托

第一條乙方委托甲方按照乙方交易指令為乙方進(jìn)行期貨交易；甲方接受乙方委托，并按照乙方交易指令為乙方進(jìn)行期貨交易。

第二條甲方根據(jù)期貨交易所交易規(guī)則執(zhí)行乙方交易指令。甲方有義務(wù)將交易結(jié)果轉(zhuǎn)移給乙方，乙方有義務(wù)對交易結(jié)果承擔(dān)全部責(zé)任。

由于市場原因乙方交易指令部分或者全部無法成交，除雙方另有書面約定外，甲方不承擔(dān)責(zé)任。

第二章保證金

第三條乙方開戶的最低保證金標(biāo)準(zhǔn)為_________元。乙方資金不足_________元的，甲方不得為乙方開戶。

保證金可以現(xiàn)金、本票、匯票和支票等方式支付，以本票、匯票、支票等方式支付保證金的，以甲方開戶銀行確認(rèn)乙方資金到帳后方可開始交易。

第四條乙方可根據(jù)期貨交易所規(guī)則以可上市流通國庫券或者標(biāo)準(zhǔn)倉單等質(zhì)押保證金。同時，乙方授權(quán)甲方可將其質(zhì)押物轉(zhuǎn)質(zhì)或者以其他方式處置。

第五條乙方應(yīng)當(dāng)保證其資金來源的合法性。甲方有權(quán)要求乙方提供資金來源說明，乙方對說明的真實性負(fù)保證義務(wù)。必要時，甲方可要求乙方提供相關(guān)證明。

第六條甲方有權(quán)根據(jù)期貨交易所的規(guī)定或者市場情況調(diào)整保證金比例。甲方調(diào)整保證金，以甲方發(fā)出的調(diào)整保證金公告或者通知為準(zhǔn)。

第七條在甲方有理由認(rèn)為乙方持有的未平倉合約風(fēng)險較大時，有權(quán)對乙方單獨提高保證金比例。在此情形下，提高保證金通知單獨對乙方發(fā)出。

第三章強行平倉

第八條乙方在下達(dá)新的交易指令前或者在其持倉過程中，應(yīng)隨時關(guān)注自己的持倉、保證金和權(quán)益變化。

第九條甲方以風(fēng)險率（或者其他風(fēng)險控制方式）來計算乙方期貨交易的風(fēng)險。

風(fēng)險率（或者其他風(fēng)險控制方式）的計算方法為：_________（由甲方、乙方約定）。

第十條乙方因交易虧損或者其他原因，交易風(fēng)險達(dá)到約定的風(fēng)險率（或者其他風(fēng)險控制條件）時，甲方將按照《期貨經(jīng)紀(jì)合同》約定的方式向乙方發(fā)出追加保證金的通知，乙方應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前及時追加保證金或者采取減倉措施。否則，甲方有權(quán)在事先未通知的情況下，對乙方的部分或者全部未平倉合約強行平倉，直至乙方的交易風(fēng)險達(dá)到約定的風(fēng)險率（或者其他風(fēng)險控制條件）。乙方應(yīng)承擔(dān)強行平倉的手續(xù)費及由此發(fā)生的損失。

第十一條只要甲方選擇的平倉價位和平倉數(shù)量在當(dāng)時的市場條件下屬于合理的范圍，乙方承諾不因為強行平倉的時機未能選擇最佳價位和數(shù)量而向甲方主張權(quán)益。

前款所稱“合理的范圍”指按照期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)以適當(dāng)?shù)募寄堋⑿⌒闹?jǐn)慎和勤勉盡責(zé)的態(tài)度執(zhí)行強行平倉。

第十二條除非乙方事先特別以書面形式聲明并得到甲方的確認(rèn)，甲方對乙方在不同期貨交易所的未平倉合約統(tǒng)一計算風(fēng)險。當(dāng)乙方保證金不足使乙方交易風(fēng)險達(dá)到約定的風(fēng)險控制條件時，甲方有權(quán)停止乙方開新倉，并可對乙方持有的未平倉合約進(jìn)行平倉。

乙方在甲方實際控制若干交易帳戶時，甲方有權(quán)對其合并計算風(fēng)險。

第十三條由于期貨交易所編碼規(guī)則的不同，乙方可能在不同的期貨交易所將擁有不同的交易編碼。在這種情況下，乙方在不同的交易編碼下同時存在盈利和虧損時，在虧損部分未得到充分填補前，乙方不得要求提取盈利部分。

第四章通知事項

第十四條甲方采取_________（甲方、乙方約定方式）向乙方發(fā)出追加保證金通知書、強行平倉通知書。

甲方在每一交易日閉市后按照_________（甲方、乙方約定方式）向乙方發(fā)出每日交易結(jié)算單。

甲方按照_________（甲方、乙方約定時間和方式）向乙方提供上月交易結(jié)算月報。

第十五條乙方對甲方提供的每日交易結(jié)算單、交易結(jié)算月報的記載事項有異議的，應(yīng)當(dāng)（按照甲方、乙方約定的方式和時間）向甲方提出書面異議。乙方在約定時間內(nèi)未向甲方提出書面異議，視為乙方對記載事項的確認(rèn)。

第十六條甲方或者乙方要求變更本章的約定事項，應(yīng)當(dāng)及時通知另一方，經(jīng)對方確認(rèn)后方生效。否則，由此造成的通知延誤或者損失均由該方負(fù)責(zé)。

第五章指定事項

第十七條甲方接受乙方或者乙方授權(quán)的指令下達(dá)人的交易指令。乙方授權(quán)下列人員為乙方的指令下達(dá)人：_________。

第十八條甲方接受乙方或者乙方授權(quán)的資金調(diào)撥人的調(diào)撥資金指令。乙方授權(quán)下列人員為乙方的資金調(diào)撥人：_________。

第十九條乙方以下列通訊地址和號碼作為乙方與甲方業(yè)務(wù)往來的唯一有效地址和號碼：

地址：_________；郵編：_________；電話：_________；傳真：_________。（雙方可以約定其他通訊方式）

第二十條乙方如需變更其指令下達(dá)人、資金調(diào)撥人或者變更業(yè)務(wù)往來方式，需書面通知甲方并經(jīng)甲方按規(guī)定程序確認(rèn)后方生效。乙方未及時書面通知甲方的，由此造成的損失由乙方負(fù)擔(dān)。

第六章指令的下達(dá)

第二十一條乙方交易指令可以通過書面、電話、電腦等方式下達(dá)。書面方式下達(dá)的指令必須由乙方或者其指令下達(dá)人簽字。電話、電腦等方式下達(dá)指令的，甲方有權(quán)進(jìn)行同步錄音或者用其他方式保留原始指令記錄。乙方同意，電話錄音、電腦記錄等業(yè)務(wù)過程中形成的記錄與書面指令具有同等的法律效力。（乙方可以約定采用某種指令下達(dá)方式）。

第二十二條甲方有權(quán)審核乙方的指令，包括保證金是否充足，指令內(nèi)容是否齊全和明確，是否違反有關(guān)法規(guī)和交易所規(guī)則等，以確定指令的有效和無效；當(dāng)確定乙方的指令為無效指令時，甲方有權(quán)拒絕執(zhí)行乙方的指令。

第二十三條乙方在發(fā)出指令后，可以在指令未成交或者未全部成交之前向甲方要求撤回或者修改指令。但如果該指令已經(jīng)在期貨交易所成交，乙方則必須承擔(dān)交易結(jié)果。

第二十四條乙方若申請?zhí)灼诒Ｖ殿^寸，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)期貨交易所的規(guī)定提供相應(yīng)的文件或者證明，并對上述文件的真實有效承擔(dān)責(zé)任，甲方應(yīng)協(xié)助乙方申請?zhí)灼诒Ｖ殿^寸。

第七章報告和確認(rèn)

第二十五條甲方對乙方的期貨交易實行每日無負(fù)債結(jié)算。只要乙方在該交易日進(jìn)行過交易或者有持倉，甲方均應(yīng)在每個交易日閉市后按照本合同約定的時間和方式向乙方發(fā)出顯示其帳戶權(quán)益狀況或者成交結(jié)果的交易結(jié)算單。

第二十六條乙方按照本合同約定的時間和方式向甲方提出異議后，甲方應(yīng)根據(jù)原始指令記錄和交易記錄及時核實。當(dāng)對與交易結(jié)果有直接關(guān)聯(lián)的事項發(fā)生異議時，為避免損失的可能發(fā)生或者擴大，甲方在收到乙方的異議時，有權(quán)將發(fā)生異議的未平倉合約進(jìn)行平倉。由此發(fā)生的損失由有過錯的一方承擔(dān)。

第二十七條甲方的交易結(jié)果不符合乙方的交易指令，或者強行平倉不符合約定條件，甲方有過錯并給乙方造成損失的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日閉市前重新執(zhí)行乙方交易指令，或者恢復(fù)被強行平倉的頭寸，并賠償由此造成的直接損失。

第八章現(xiàn)貨月份平倉和實物交割

第二十八條乙方應(yīng)當(dāng)在甲方統(tǒng)一規(guī)定的時間內(nèi)向甲方提出交割申請。乙方申請交割，應(yīng)符合期貨交易所的相關(guān)規(guī)定，否則，甲方有權(quán)拒絕接受乙方的實物交割申請。

第二十九條乙方應(yīng)當(dāng)在甲方統(tǒng)一規(guī)定的期限前，向甲方提交足額的交割資金或者標(biāo)準(zhǔn)倉單、增值稅發(fā)票等期貨交易所要求的憑證及票據(jù)。

超過上述規(guī)定的期限，乙方未下達(dá)平倉指令，也未向甲方提交前款資金、憑證及票據(jù)，甲方有權(quán)在未通知乙方的情況下，對乙方的未平倉合約進(jìn)行平倉，由此產(chǎn)生的費用和結(jié)果由乙方承擔(dān)。

第三十條交割通知、交割貨款交收或?qū)嵨锝桓都敖桓钸`約處理辦法依照相關(guān)期貨交易所和甲方的交割業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。

第九章保證金帳戶管理

第三十一條甲方在期貨交易所指定結(jié)算銀行開設(shè)期貨保證金帳戶，代管乙方交存的保證金以及質(zhì)押的可上市流通國庫券。

第三十二條甲方為乙方設(shè)置保證金明細(xì)帳，并在每日交易結(jié)算單中報告保證金帳戶余額和保證金的劃轉(zhuǎn)情況。

第三十三條在下列情況下，甲方有權(quán)從乙方保證金帳戶中劃轉(zhuǎn)保證金：

（一）依照乙方的指示支付結(jié)余保證金；

（二）為乙方向期貨交易所交存保證金或者清算差額；

（三）為乙方履約所支付的實物交割貨款或者乙方未履約情況下的違約罰款；

（四）乙方因違法、違規(guī)被監(jiān)管部門或者期貨交易所予以罰款，甲方為乙方支付罰款；

（五）為乙方支付的倉租或者其他費用；

（六）乙方應(yīng)當(dāng)向期貨經(jīng)紀(jì)公司、期貨交易所支付的手續(xù)費和其他費用以及相關(guān)稅項；

（七）甲方與乙方簽訂的書面協(xié)議中雙方同意的劃款事項。

第三十四條乙方保證金屬于乙方所有。甲方因破產(chǎn)或者其他原因無法從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時，乙方的保證金不得用來抵償甲方的債務(wù)或者挪作他用。

第十章信息、培訓(xùn)與咨詢

第三十五條甲方應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所向乙方提供國內(nèi)期貨市場行情及與交易相關(guān)的分析報告服務(wù)。甲方提供的任何關(guān)于市場的分析和信息僅供乙方參考，不構(gòu)成對乙方下達(dá)指令的指示、誘導(dǎo)或者暗示。

乙方應(yīng)當(dāng)對自己的交易行為負(fù)責(zé)，不得以根據(jù)甲方的分析或者信息入市為理由，對交易虧損要求甲方承擔(dān)責(zé)任。

第三十六條甲方應(yīng)當(dāng)以發(fā)放培訓(xùn)教材等方式向乙方提供期貨交易知識和交易技術(shù)的培訓(xùn)服務(wù)。

第三十七條乙方有權(quán)隨時查詢自己的原始交易憑證，有權(quán)隨時了解自己的帳戶情況，甲方應(yīng)當(dāng)予以積極配合。

第十一章費用

第三十八條乙方應(yīng)當(dāng)向甲方支付代理進(jìn)行期貨交易的手續(xù)費。手續(xù)費收取的標(biāo)準(zhǔn)按附表執(zhí)行。

第三十九條乙方支付給期貨交易所的各項費用以及涉及乙方的稅項由乙方承擔(dān)，前述費用不在乙方支付給甲方的手續(xù)費之內(nèi)。

第十二章免責(zé)條款

第四十條由于地震、火災(zāi)、戰(zhàn)爭等不可抗力因素導(dǎo)致的交易中斷、延誤等風(fēng)險，甲方不承擔(dān)責(zé)任，但應(yīng)在條件允許下采取一切必要的補救措施以減少因不可抗力造成的損失。

第四十一條由于國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策或者相關(guān)期貨交易所規(guī)則的改變、緊急措施的出臺等導(dǎo)致乙方所承擔(dān)的風(fēng)險，甲方不承擔(dān)責(zé)任。

第四十二條由于通訊設(shè)施中斷、電腦程序故障、電力中斷等原因?qū)е轮噶顐鬟_(dá)、執(zhí)行延遲，甲方?jīng)]有過錯的，甲方不承擔(dān)責(zé)任。

第十三章合同生效和修改

第四十三條本合同經(jīng)雙方當(dāng)事人或者其代理人簽字后，于乙方開戶資金匯入甲方帳戶之日起生效。

第四十四條本合同如有變更、修改或補充，雙方需協(xié)商一致并簽訂變更、修改或補充協(xié)議，作為本合同的補充，與本合同具有同等效力。

第四十五條在合同履行過程中若發(fā)生本合同未列明的事宜，按國家有關(guān)法規(guī)、規(guī)章、政策及相關(guān)期貨交易所的章程、規(guī)則和本公司有關(guān)的業(yè)務(wù)細(xì)則以及期貨交易慣例執(zhí)行。

第十四章帳戶的清算

第四十六條當(dāng)發(fā)生下列情形之一時，甲方有權(quán)通過平倉或執(zhí)行質(zhì)押物對乙方帳戶進(jìn)行清算，并解除同乙方的委托關(guān)系：

（一）乙方具備下列情形之一

1．無民事行為能力或者限制民事行為能力的自然人；

2．期貨監(jiān)管部門、期貨交易所的工作人員；

3．本公司職工及其配偶、直系親屬；

4．期貨市場禁止進(jìn)入者；

5．金融機構(gòu)、事業(yè)單位和國家機關(guān)；

6．未能提供法定代表人簽署的批準(zhǔn)文件的國有企業(yè)或者國有資產(chǎn)占控股地位或者主導(dǎo)地位的企業(yè)。

7．單位委托開戶未能提供委托授權(quán)文件的；

8．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

（二）乙方死亡、喪失民事行為能力或者終止；

（三）乙方被人民法院宣告進(jìn)入破產(chǎn)程序；

（四）乙方在甲方的帳戶被提起訴訟保全或者扣劃；

（五）乙方出現(xiàn)其他法定或者約定解除合同條件的情況。

乙方應(yīng)對甲方進(jìn)行帳戶清算的費用和清算后的債務(wù)余額負(fù)全部責(zé)任。

第四十七條甲方因故不能從事期貨業(yè)務(wù)時，甲方應(yīng)當(dāng)采取必要措施妥善處理乙方的持倉和保證金。經(jīng)乙方同意，甲方可以將客戶持倉轉(zhuǎn)移至其他期貨經(jīng)紀(jì)公司，同時轉(zhuǎn)移乙方保證金。由此產(chǎn)生的有關(guān)合理費用由甲方承擔(dān)。

第四十八條乙方可以通過撤銷帳戶的方式，終止與甲方的期貨經(jīng)紀(jì)合同。

甲方、乙方終止委托關(guān)系，乙方應(yīng)當(dāng)辦理銷戶手續(xù)。

第十五章糾紛處理方式

第四十九條甲方雙方發(fā)生交易糾紛或者其他爭議的，可以自行協(xié)商解決，協(xié)商不成的，可以采取下列方式解決：

（一）提請仲裁；

（二）向有管轄權(quán)的人民法院起訴。

第十六章其他事宜

第五十條甲方的《開戶申請表》、《客戶須知》及《客戶聲明》為本合同不可分割的部分，要與本合同同時簽署。

第五十一條本合同一式二份，甲方雙方各執(zhí)一份。

甲方（蓋章）：_________乙方（蓋章）：_________

授權(quán)代表（簽字）：_________授權(quán)代表（簽字）：_________

_________年____月____日_________年____月____日

簽訂地點：_________簽訂地點：_________

附件

客戶應(yīng)當(dāng)如實聲明不具備下列情形：

1．無民事行為能力或者限制民事行為能力的自然人；

2．期貨監(jiān)管部門、期貨交易所的工作人員；

3．本公司職工及其配偶、直系親屬；

4．期貨市場禁止進(jìn)入者；

5．金融機構(gòu)、事業(yè)單位和國家機關(guān)；

6．未能提供法定代表人簽署的批準(zhǔn)文件的國有企業(yè)或者國有資產(chǎn)占控股地位或者主導(dǎo)地位的企業(yè)；

7．單位委托開戶未能提供委托授權(quán)文件的；

8．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。

如果客戶未履行如實聲明義務(wù)，期貨經(jīng)紀(jì)公司有權(quán)解除《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。

附件二《期貨經(jīng)紀(jì)合同》指引

第一條期貨經(jīng)紀(jì)公司使用的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》不得與《＜期貨經(jīng)紀(jì)合同＞》指引相抵觸。

第二條期貨經(jīng)紀(jì)公司制定或者修改《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，應(yīng)當(dāng)將合同樣本報送中國證監(jiān)會派出機構(gòu)審查。

第三條期貨經(jīng)紀(jì)公司在與客戶簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險說明書》及本指引所附《客戶須知》，經(jīng)客戶閱讀理解并簽字。

第四條期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)向客戶說明《期貨經(jīng)紀(jì)合同》主要條款的含義，并向客戶提示其所負(fù)的說明義務(wù)。客戶在書面確認(rèn)完全理解合同主要條款的含義后方可與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂合同。

第五條期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)在其營業(yè)場所備置期貨交易法律法規(guī)、期貨交易所規(guī)則、業(yè)務(wù)規(guī)則及其細(xì)則等相關(guān)文件供客戶查詢?？蛻粲袡?quán)向期貨經(jīng)紀(jì)公司詢問上述規(guī)則的含義，期貨經(jīng)紀(jì)公司對于客戶的詢問有解釋的義務(wù)。

第六條期貨經(jīng)紀(jì)公司與客戶簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，應(yīng)當(dāng)由客戶如實填寫《開戶申請表》。開戶申請表應(yīng)包括客戶資格、資金來源、從事期貨交易目的、是否有期貨交易經(jīng)驗等與資信有關(guān)的內(nèi)容。

第七條個人客戶開戶時應(yīng)當(dāng)提供身份證復(fù)印件。單位客戶開戶時應(yīng)當(dāng)出具法定代表人或者主要負(fù)責(zé)人簽署的文件，并保證開戶行為和代表單位開戶的人有正當(dāng)?shù)氖跈?quán)。

第八條期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)避免與客戶的任何利益沖突，保證公平對待所有客戶。在合同履行過程中，應(yīng)當(dāng)維護(hù)客戶最大的合法權(quán)益。

第九條《期貨經(jīng)紀(jì)合同》應(yīng)當(dāng)約定客戶開戶的保證金最低標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險控制條件，但對所客戶應(yīng)當(dāng)采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和條件。

第十條《期貨經(jīng)紀(jì)合同》應(yīng)當(dāng)約定強行平倉、追加保證金的條件及有關(guān)事項，但對所有的客戶應(yīng)當(dāng)采用統(tǒng)一的條件和程序。

第十一條《期貨經(jīng)紀(jì)合同》應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一規(guī)定對交易結(jié)果的通知、確認(rèn)和異議的程序和方式，并與客戶約定采用的具體程序和方式。

第十二條期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照合同約定和公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的任何變動在生效前應(yīng)通知客戶并報告中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。

第十三條《＜期貨經(jīng)紀(jì)合同＞指引》發(fā)布之日起三個月內(nèi)，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)該指引制訂本公司的《期貨經(jīng)紀(jì)公司》標(biāo)準(zhǔn)文本，并與客戶簽署。在重新簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》前，現(xiàn)《期貨經(jīng)紀(jì)合同》仍然有效。

附件三客戶須知

第一條期貨經(jīng)紀(jì)公司不得對客戶作出獲利保證或者與客戶約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險。

客戶應(yīng)當(dāng)明確期貨交易中任何獲利或者不會發(fā)生損失的承諾均為不可能或者沒有根據(jù)的，并且聲明從未在任何時間從期貨經(jīng)紀(jì)公司的任何代表或者工作人員處得到過此類承諾。

第二條期貨經(jīng)紀(jì)公司不得接受客戶的全權(quán)委托，客戶不得要求期貨經(jīng)紀(jì)公司以全權(quán)委托的方式進(jìn)行期貨交易。

全權(quán)委托指期貨經(jīng)紀(jì)公司及其工作人員代客戶決定交易指令的內(nèi)容。

第三條在期貨交易所限倉情況下，期貨經(jīng)紀(jì)公司有權(quán)未經(jīng)客戶同意按照限倉規(guī)定限制客戶持有的未平倉合約的數(shù)量。當(dāng)客戶持有的未平倉合約數(shù)量超過限倉要求時，期貨經(jīng)紀(jì)公司有權(quán)對超量部分強行平倉。期貨經(jīng)紀(jì)公司不承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。

第四條在期貨交易所根據(jù)有關(guān)規(guī)定要求期貨經(jīng)紀(jì)公司對客戶持有的未平倉合約強行平倉的情況下，期貨經(jīng)紀(jì)公司有權(quán)未經(jīng)客戶同意對其持有的未平倉合約強行平倉。期貨經(jīng)紀(jì)公司不承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。

期貨交易 書篇三

期貨交易所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標(biāo)，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買入期貨合約對應(yīng)的標(biāo)的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣出期貨合約對應(yīng)的標(biāo)的物（有些期貨合約在到期時不是進(jìn)行實物交割而是結(jié)算差價，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個平均來對在手的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算）。當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買賣來沖銷這種義務(wù)。期貨交易是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。

期貨交易[1]是從現(xiàn)貨交易中的遠(yuǎn)期合同交易發(fā)展而來的。在遠(yuǎn)期合同交易中，交易者集中到商品交易場所交流市場行情，尋找交易伙伴，通過拍賣或雙方協(xié)商的方式來簽訂遠(yuǎn)期合同，等合同到期，交易雙方以實物交割來了結(jié)義務(wù)。交易者在頻繁的遠(yuǎn)期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價格、利率或匯率波動，合同本身就具有價差或利益差，因此完全可以通過買賣合同來獲利，而不必等到實物交割時再獲利。為適應(yīng)這種業(yè)務(wù)的發(fā)展，期貨交易應(yīng)運而生。

期貨交易是投資者交納5%-10%的保證金后，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式。一般的投資者可以通過低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利?，F(xiàn)貨企業(yè)也可以利用期貨做套期保值，降低企業(yè)運營風(fēng)險。期貨交易者一般通過期貨經(jīng)紀(jì)公司代理進(jìn)行期貨合約的買賣，另外，買賣合約后所必須承擔(dān)的義務(wù)，可在合約到期前通過反向的交易行為（對沖或平倉）來解除。

期貨交易是商品生產(chǎn)者為規(guī)避風(fēng)險，從現(xiàn)貨交易中的遠(yuǎn)期合同交易發(fā)展而來的。在遠(yuǎn)期合同交易中，交易者集中到商品交易場所交流市場行情，尋找交易伙伴，通過拍賣或雙方協(xié)商的方式來簽訂遠(yuǎn)期合同，等合同到期，交易雙方以實物交割來了結(jié)義務(wù)。交易者在頻繁的遠(yuǎn)期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價格、利率或匯率波動，合同本身就具有價差或利益差，因此完全可以通過買賣合同來獲利，而不必等到實物交割時再獲利。為適應(yīng)這種業(yè)務(wù)的發(fā)展，期貨交易應(yīng)運而生。

期貨交易特點

1．以小博大。期貨交易只需交納5-10％的履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。由于期貨交易保證金制度的杠桿效應(yīng)，使之具有 “以小博大” 的特點，交易者可以用少量的資金進(jìn)行大宗的買賣，節(jié)省大量的流動資金。

2．雙向交易。期貨市場中可以先買后賣，也可以先賣后買，投資方式靈活。

3．不必?fù)?dān)心履約問題。所有期貨交易都通過期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，且交易所成為任何一個買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔(dān)保。所以交易者不必?fù)?dān)心交易的履約問題

4．市場透明。交易信息完全公開，且交易采取公開競價方式進(jìn)行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。

5．組織嚴(yán)密，效率高。期貨交易是一種規(guī)范化的交易，有固定的交易程序和規(guī)則，一環(huán)扣一環(huán)，環(huán)環(huán)高效運作，一筆交易通常在幾秒種內(nèi)即可完成。

常用期貨交易方法

1.保持對于看好品種的中線持倉.2.對上述品種的輕量級日內(nèi)慣性操作，一般連跌兩波后做多，沖一波平倉；或連升兩波做空，跌一波平倉。當(dāng)出現(xiàn)意外情況如出現(xiàn)單邊行情，或者止損，或者換月反向開倉，并根據(jù)實際情況進(jìn)行遠(yuǎn)近的選擇及多空配比。

3.對于可能轉(zhuǎn)勢的品種如天膠，先選擇順勢開倉，在獲利情況下可當(dāng)日平倉，如未獲利，則在收盤前換月鎖倉。

4.對于新進(jìn)入視野的品種如玉米，先小規(guī)模做多，一但有方向感則立即增倉。

5.做短的品種最好選擇隔月價差較大的品種，以便在不利情況發(fā)生時換月鎖倉。

6.在技術(shù)上重視通道對于該品種的牽引作用及通道有效性及有效期問題。

7.不論當(dāng)日交易順利與否，在收盤前盡量將保證金控制在2/3以下。如有對沖頭寸，則剔除對沖因素的保證金應(yīng)控制在1/2至2/3之間。

8.不能只關(guān)注一類品種，這樣可能會失去全局感。

9.不論出現(xiàn)什么情況，都必須以最快的速度適應(yīng)價格及方向的改變，絕不吊死在一棵樹上。

10.一般來說，不主觀判定短線上漲和下跌目標(biāo)，順勢而為，但不排斥對中期的價格認(rèn)識。

11.適當(dāng)運用k線組合的知識，但不作為唯一的操作依據(jù)。

12.遠(yuǎn)離無趨勢品種，尤其是與工業(yè)及新能源產(chǎn)業(yè)無關(guān)的品種。

13.對于方向明確的商品,敢于立即介入。

14.風(fēng)險與收益并存，要獲利就必須敢于冒險，前提是在操作前盡可能多地了解介入品種的基本面及技術(shù)特征。

期貨交易流程

一旦你選定了某一個合適的經(jīng)紀(jì)公司，下一步就是開一個期貨交易帳戶。所謂期貨交易帳戶是指期貨交易者開設(shè)的、用于交易履約保證的一個資金信用帳戶。開戶工作很簡單，而且經(jīng)紀(jì)公司將會非常熱心地提供有關(guān)幫助。

首先，風(fēng)險揭示

你將閱讀一份“期貨風(fēng)險揭示書”（風(fēng)險揭示書是標(biāo)準(zhǔn)化的、全國統(tǒng)一的）。期貨經(jīng)紀(jì)公司在接受客貨開戶申請時，需向客戶提供《期貨交易風(fēng)險揭示書》。個人客戶應(yīng)在仔細(xì)閱讀并理解后，在該《期貨交易風(fēng)險說明書》上簽字；客戶應(yīng)在仔細(xì)閱讀并理解之后，由單位法定代表人在該《期貨交易風(fēng)險說明書》上簽字并加蓋單位公章。

第二，簽署合同

與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽訂委托交易協(xié)議書，協(xié)議書明確規(guī)定期貨經(jīng)紀(jì)公司與客戶之間的權(quán)利和義務(wù)。個人客戶應(yīng)在該合同上簽字，單位客戶應(yīng)由法定代表人在該合同上簽字并加蓋公章。個人開戶應(yīng)提供本人身份證，留存印鑒或簽名樣卡。單位開戶應(yīng)提供《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》影印件，并提供法定代表人及本單位期貨交易業(yè)務(wù)執(zhí)行人的姓名、聯(lián)系電話、單位及其法定代表人或單位負(fù)責(zé)人印鑒等內(nèi)容的書面材料及法定代表人授權(quán)期貨交易業(yè)務(wù)執(zhí)行人的書面授權(quán)書。

第三，申請編碼

交易所實行客戶交易編碼登記備案制度，客戶開戶時應(yīng)填寫“期貨交易登記表”，把你的一些基本情況填寫在表格上。這張表格將由經(jīng)紀(jì)公司提交給交易所，為你開設(shè)一個獨一無二的期貨交易代碼，也稱交易編碼。一戶一碼，專碼專用，不得混碼交易。期貨經(jīng)紀(jì)公司注銷客戶的交易編碼，應(yīng)向交易所備案。

第四，存入交易保證金

上述各項手續(xù)完成后，期貨經(jīng)紀(jì)公司將為你編制一個期貨交易帳戶，填制“帳戶卡”交給你。這樣，開戶工作就完成了。客戶在期貨經(jīng)紀(jì)公司簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同之后，應(yīng)按規(guī)定繳納開戶保證金。期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中，供客戶進(jìn)行期貨交易。期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有；期貨經(jīng)紀(jì)公司除按照中國證監(jiān)會的規(guī)定為客戶向期貨交易所交存保證金進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用。

期貨交易的法律性質(zhì)

期貨交易的法律性質(zhì)問題是研究期貨交易首先需要解決的問題。對這個問題有兩種主

張，第一種觀點認(rèn)為期貨交易屬于傳統(tǒng)的貨物買賣合同關(guān)系的范疇，雖然它帶有某些特殊性；另一種觀點則認(rèn)為期貨交易顯著區(qū)別于傳統(tǒng)的貨物買賣，已不能歸入貨物買賣關(guān)系的范疇。從期貨交易與傳統(tǒng)貨物買賣的如下比較即可看出，用普遍性與特殊性來比喻傳統(tǒng)的貨物買賣與期貨交易的關(guān)系已經(jīng)很不恰當(dāng)了。

第一，目的不同。傳統(tǒng)的貨物買賣是以獲得合同的標(biāo)的為交易的目的。而在期貨交易中雖然買進(jìn)合約的投資者如在合約到期時不能平倉，要收取合約所代表的貨物、賣出合約的交易者如在合約到期前不能平倉，要承擔(dān)交付貨物的義務(wù)，雖然期貨交易中也有實物交割現(xiàn)象的存在，但這種現(xiàn)象是很少出現(xiàn)的，一般來說只有2－3％左右的合約需要通過實際交割貨物來完成交易。在期貨交易中，由于合約頻繁的倒手，貨物流轉(zhuǎn)額經(jīng)常呈天文數(shù)字，大大超過了現(xiàn)貨市場的流通數(shù)量，從傳統(tǒng)貨物買賣的角度來考察期貨交易是無法理解這一現(xiàn)象的。第二，合同成立方式不同。傳統(tǒng)貨物買賣都是由買方、賣方直接磋商，對合同條款達(dá)成一致后成交。要約、承諾是合同成立的必要階段。但如果把這種交易方式搬入期貨交易，交易雙方的行為卻恰恰構(gòu)成對交易規(guī)則的違反。期貨交易中，買賣雙方并不見面，他們都通過在場內(nèi)的經(jīng)紀(jì)人交易。

第三，交易的場所不同。法律對傳統(tǒng)貨物買賣達(dá)成協(xié)議的場所并無限制，而期貨交易則必須在期貨交易所內(nèi)完成。場外交易為法律所禁止。

第四，合同標(biāo)的物不同。傳統(tǒng)貨物交易的商品不一定都適于期貨交易，而期貨商品也不一定能進(jìn)行現(xiàn)貨交易。一般地，期貨商品應(yīng)當(dāng)具備如下一些特點：（1）商品的質(zhì)量、等級、規(guī)格容易劃分確定；（2）期貨商品必須是交易量大而價格容易波動的商品；（3）期貨商品必須是擁有眾多買者和賣者的商品；（4）期貨商品必須是能貯藏相當(dāng)長一段時期適于運輸?shù)纳唐?。并且，自本世紀(jì)70年代起，金融期貨開始興起并迅速發(fā)展，匯率、利率、股價指數(shù)等都成為期貨交易的對象，甚至出現(xiàn)了期權(quán)交易即期貨合約選擇權(quán)交易，這些交易方式在傳統(tǒng)貨物買賣中都是不可能進(jìn)行交易的。

第五，合同標(biāo)準(zhǔn)化程度不同。傳統(tǒng)貨物交易，合同條款都是由買賣雙方協(xié)商確定，而期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，交易的商品的質(zhì)量、數(shù)量、交割時間、交割地點都是確定的，唯一變動的是價格。

期貨交易主要當(dāng)事人

1.期貨交易所

期貨交易所，就其作用而言系專門供期貨交易者買賣期貨合約的場所，就其法律性質(zhì)而言系非盈利性會員制法人組織。

期貨交易所是期貨交易的專門場所不僅意味著給交易者提供了交易的“地方”，而且包括（1）期貨交易所制定本交易所的交易規(guī)則和其它規(guī)章制度，報國家期貨管理部門批準(zhǔn)后，對交易者具有約束力。所有交易行為必須按交易規(guī)則規(guī)范地進(jìn)行。（2）期貨交易所制定本交易所的標(biāo)準(zhǔn)合約，有利于減少交易者因?qū)ζ谪浐霞s本身理解不同而引起的糾紛。（3）為交易所會員提供合約履行及財物方面的擔(dān)保。凡在交易所內(nèi)簽定、買賣的期貨合約只要符合交易所的有關(guān)規(guī)定即可獲得此種擔(dān)保。在交易所內(nèi)達(dá)成的交易，如果買賣一方違約，有交易所替代違約方履行合約責(zé)任，相應(yīng)地，交易所向違約方主張有關(guān)權(quán)利，并通過強行平倉、動用結(jié)算保證金、擔(dān)?；鸬却胧┓乐故聭B(tài)進(jìn)一步惡化、擴展。因此，交易者不必?fù)?dān)心由于對方違約而受到難以彌補的損失。（4）交易所設(shè)立仲裁機構(gòu)，對會員以及會員與客戶之間的爭議做出裁決，該裁決一般為終局裁決。（5）期貨交易所公布即時行情，根據(jù)場內(nèi)成交情況編制包括期貨商品的成交量、最高價和最低價、開盤價和收盤價、結(jié)算價等交易信息的日報表、周報表、月報表和年報表，使場內(nèi)、場外交易者能了解有關(guān)信息，使交易價格具有公開性，有利于期貨交易價格發(fā)現(xiàn)功能的實現(xiàn)。

2.期貨經(jīng)紀(jì)商

期貨交易所采用會員制，只有交易所會員才能進(jìn)場交易，所以眾多的非交易所會員的公司和個人只有委托交易所會員才能進(jìn)行交易。一部分會員逐漸成為專門代理客戶交易的經(jīng)紀(jì)公司，另外在客戶和會員之間也有大量的經(jīng)紀(jì)公司。前一種經(jīng)紀(jì)公司本身就是交易所會員，可以直接進(jìn)場交易，能更快地執(zhí)行客戶的指令。而后一種經(jīng)紀(jì)公司只能經(jīng)過再次或多次委托，才能進(jìn)入期貨交易所，所以客戶如委托后一種經(jīng)紀(jì)公司，要承擔(dān)比委托前一種經(jīng)紀(jì)公司更大的風(fēng)險：第一，多重委托必然導(dǎo)致客戶下單時間的延緩，客戶的指令不能得到及時完成；第二，交易環(huán)節(jié)增多，使客戶指令成交的機會減少，交易風(fēng)險增加；第三，多重委托給私下對沖創(chuàng)造了條件；第四，多重委托可能造成客戶之間利益無法區(qū)分。正因為客戶委托非交易所會員的經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行期貨交易要承擔(dān)更大的風(fēng)險，這種經(jīng)紀(jì)公司收取的費用往往要低于交易所會員的經(jīng)紀(jì)客戶，以吸引客戶。

3.期貨投資者（客戶）

期貨投資者是通過期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行期貨交易的單位或個人。但并不是所有的個人和單位都能從事期貨交易。就個人而言，要成為期貨交易的合格主體，首先應(yīng)具備完全的民事行為能力，無民事行為能力或限制民事行為能力的人不得委托期貨經(jīng)紀(jì)公司從事期貨交易，這種規(guī)定來源于民法的基本原則，同時考慮到期貨交易這種專業(yè)性活動與他們的年齡、精神、智力狀況不相符。另外，在期貨交易中有違法行為的個人自違約事件了結(jié)之日起一段時間內(nèi)被禁止參與期貨交易。為防止利用行政權(quán)力及內(nèi)幕消息謀利，國家期貨管理部門的工作人員應(yīng)被禁止從事期貨交易。為保護(hù)交易的公正性和廣大投資者的利益，除上述人員被禁止參與期貨交易外，下列人員的交易行為應(yīng)在一定范圍內(nèi)受到限制：擁有期貨經(jīng)紀(jì)公司一定比例股權(quán)的個人或單位的負(fù)責(zé)人；一定比例的股權(quán)被期貨經(jīng)紀(jì)公司所擁有的單位的負(fù)責(zé)人；期貨經(jīng)紀(jì)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、期貨交易員、財務(wù)人員及其他職員。以上人員的交易指令與其他期貨投資者的交易指令條件相同時，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)優(yōu)先執(zhí)行其他期貨投資者的交易指令。

期貨交易的欺詐問題

欺詐問題是期貨交易中一個十分復(fù)雜的問題。期貨交易中，欺詐的主體十分廣泛，并且貫穿于整個交易過程，形態(tài)復(fù)雜多樣。司法實踐中對欺詐行為的認(rèn)定更多的是套用合同欺詐的理論和原則，缺乏適用于認(rèn)定期貨交易欺詐的一定標(biāo)準(zhǔn)。

期貨交易中的欺詐，從主體區(qū)分，可分為期貨經(jīng)紀(jì)商的欺詐、期貨顧問商的欺詐、期貨投資基金管理組織的欺詐；從交易過程劃分，可分為客戶進(jìn)入期貨交易市場以前的欺詐和客戶進(jìn)入期貨交易市場以后的欺詐；從具體表現(xiàn)形態(tài)上，可分為發(fā)布片面強調(diào)從事期貨交易獲得的可能性、不充分說明存在的風(fēng)險的廣告或宣傳；向期貨投資者作獲利的保證，或與其約定分享利潤或分擔(dān)虧損，以吸引客戶；提供的市場行情、交易報告書、結(jié)算報告書等文件中，有虛假或容易使人誤解的記載或陳述，隱瞞重要事項等等。

期貨交易中的欺詐從其性質(zhì)上來說是一種民事欺詐，但與一般民事欺詐相比，又有自己的特點，在認(rèn)定上應(yīng)有別于一般民事欺詐。一般民事關(guān)系雙方當(dāng)事人的地位是平等的，而在期貨交易中雙方當(dāng)事人的地位并不對等，這尤其表現(xiàn)在客戶與期貨經(jīng)紀(jì)商、期貨顧問商、期貨投資基金管理組織的關(guān)系上。對于客戶來說，期貨交易是一個陌生且復(fù)雜的領(lǐng)域，而對方則是由專業(yè)人士組成的有雄厚經(jīng)濟實力的專業(yè)性組織，雙方地位明顯不對等。根據(jù)保護(hù)弱小一方的法律原則，法律應(yīng)傾向于保護(hù)客戶利益，而對經(jīng)紀(jì)商、顧問商、投資基金管理組織的行為加以嚴(yán)格限制。表現(xiàn)在欺詐問題上，法律應(yīng)讓經(jīng)紀(jì)商、顧問商、投資基金管理組織承擔(dān)更多的誠實信用義務(wù)和勤勉義務(wù)，這幾類組織應(yīng)對任何捏造虛假事實、隱瞞真相以至引人誤解的行為承擔(dān)責(zé)任。

期貨交易 書篇四

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期貨交易委托書

甲方：________________________ 乙方：________期貨經(jīng)紀(jì)有限公司

甲、乙雙方依據(jù)《中華人民共和國合同法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司計算機系統(tǒng)管理制度》及其他有關(guān)法律、法規(guī)和期貨交易所規(guī)則的規(guī)定，本著公開、公平和自愿、有償、誠實信用的原則，經(jīng)友好協(xié)商，就乙方為甲方提供網(wǎng)上期貨交易委托及其他相關(guān)業(yè)務(wù)達(dá)成如下協(xié)議： 第一條 甲方承諾

1.甲方已認(rèn)真閱讀并理解乙方《__________________期貨經(jīng)紀(jì)有限公司網(wǎng)上交易風(fēng)險揭示書》。甲方清楚地認(rèn)識到使用網(wǎng)上期貨交易委托系統(tǒng)可能遭受的風(fēng)險，并明確全部承擔(dān)該種風(fēng)險。

2.甲方在簽訂本協(xié)議之前，已經(jīng)詳細(xì)閱讀了本協(xié)議所有條款，準(zhǔn)確理解其含義，特別是其中乙方的免責(zé)條款，并愿意受到所有條款包括免責(zé)條款之約束。3.甲方保證填寫于本協(xié)議所屬的開戶資料，以及以其它方法向乙方提供的有關(guān)資料，均真實、準(zhǔn)確及完整，并對所提供資料產(chǎn)生的后果負(fù)責(zé)。甲方資料如有變更應(yīng)及時通知乙方。由于甲方提供的資料不實，使得乙方不能及時有效地與甲方取得聯(lián)系而造成的損失，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

4.甲方應(yīng)確認(rèn)自身用于網(wǎng)上交易的電腦系統(tǒng)安全、可靠。對于因該電腦系統(tǒng)故障、感染病毒以及被非法入侵等原因給甲方造成的經(jīng)濟損失，乙方不承擔(dān)責(zé)任。

5.甲方單獨使用網(wǎng)上交易系統(tǒng)，不與他人共享;甲方不得利用該系統(tǒng)代理他人從事期貨交易，并從中收取費用。

6.凡是使用甲方密碼所進(jìn)行的一切交易，乙方均視為甲方親自辦理之有效委托。甲方由于自己疏忽或其他過錯而造成密碼失密，從而造成的損失由甲方自己承擔(dān)，乙方對此不承擔(dān)任何責(zé)任。

7.甲方在知道有未授權(quán)人使用其帳號、密碼時，應(yīng)立即與乙方聯(lián)系，并自我采取相應(yīng)的保護(hù)、防范措施。

8.甲方不利用技術(shù)或其他手段，攻擊乙方網(wǎng)絡(luò)，破壞乙方系統(tǒng)，否則承擔(dān)由此造成的乙方或其他方的損失，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第二條 乙方承諾

1.乙方遵守有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章制度和期貨交易所交易規(guī)則，并愿意受本協(xié)議的所有條款的約束。

2.乙方已在我國工商管理部門依法登記注冊并獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》，有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合法資格。

3.乙方開展網(wǎng)上期貨交易 業(yè)務(wù)，已具備以下條件： 3.1 建立了規(guī)范的內(nèi)部業(yè)務(wù)與信息系統(tǒng)管理制度;3.2 具有一定的公司級的技術(shù)風(fēng)險控制能力;3.3 建立了一支穩(wěn)定的、高素質(zhì)的技術(shù)管理隊伍。

4.乙方對甲方的交易資料、委托事項和密碼負(fù)有保密義務(wù)，乙方未經(jīng)甲方明確同意不得泄露甲方的委托事項及開戶資料。

5.由于技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)升級或故障導(dǎo)致網(wǎng)上期貨交易不能正常使用的情況下，乙方應(yīng)及時告

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之甲方并提供電話委托等其他替代網(wǎng)上交易的交易方式，保證甲方交易的正常進(jìn)行。第三條 特別提示

1.開戶提示：甲方欲開通網(wǎng)上期貨交易委托，必須親自到乙方或乙方異地營業(yè)部臨柜辦理。2.設(shè)備提示：甲方應(yīng)具備網(wǎng)上交易所必需的設(shè)備。包括：計算機、電話線、調(diào)制解調(diào)器等。甲方還應(yīng)具備能登錄國際互聯(lián)網(wǎng)(internet)的能力。甲方進(jìn)行網(wǎng)上期貨交易所必需的軟件必須是乙方提供的或從乙方指定的站點下載的。甲方若使用其他途徑獲得的軟件，所產(chǎn)生的損失由甲方自行承擔(dān)。

3.密碼提示：甲方辦理開通手續(xù)時，必須自行設(shè)置交易密碼。甲方應(yīng)注意對自己的交易密碼保密，建議甲方定期變更密碼，不要使用與個人數(shù)據(jù)有關(guān)的密碼。4.交易提示：

4.1 甲方通過互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)的交易委托，以乙方的電腦記錄為準(zhǔn)。甲方對其委托的各項交易活動的結(jié)果承擔(dān)全部責(zé)任。

4.2 網(wǎng)上委托客戶需自行支付上網(wǎng)所需一切費用，如：上網(wǎng)費、電話費等。交易費用收取與電話等委托方式相同。第四條 免責(zé)條款

1.因地震、火災(zāi)、臺風(fēng)及其他各種不可抗力引起停電、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)故障、電腦故障而造成損失，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

2.因電信部門的通訊線路故障、通訊技術(shù)等問題造成委托系統(tǒng)不能正常運轉(zhuǎn)，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

3.由于政策重大變化或乙方不可預(yù)測和不可控制因素導(dǎo)致突發(fā)事故造成的甲方經(jīng)濟損失，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

4.由于在網(wǎng)絡(luò)中斷、堵塞或網(wǎng)上期貨交易方式被凍結(jié)等情況下，甲方應(yīng)使用電話委托等其他委托交易方式作為網(wǎng)上委托的替代方式。否則所導(dǎo)致的經(jīng)濟損失應(yīng)由甲方自行承擔(dān)，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

5.由于《_________期貨經(jīng)紀(jì)有限公司網(wǎng)上交易風(fēng)險揭示書》中所揭示的其他風(fēng)險而導(dǎo)致的甲方經(jīng)濟損失，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任 第五條 協(xié)議的終止

有下列情況之一的，乙方可終止甲方的網(wǎng)上期貨交易： 1.甲方提出撤銷申請，經(jīng)本公司核準(zhǔn)的;2.甲方蓄意破壞本公司加密設(shè)施或有其他違規(guī)行為的;3.甲方利用乙方的交易系統(tǒng)竊密或破壞交易系統(tǒng)的。第六條 爭議的解決

協(xié)議雙方如有爭議，應(yīng)盡可能通過協(xié)商、調(diào)解解決，協(xié)商、調(diào)解不成，任何一方均有權(quán)向乙方所在地的人民法院提起訴訟。

第七條 本協(xié)議未盡事宜，雙方協(xié)商解決。

第八條 本協(xié)議一式兩份，甲方和乙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力。

甲方(簽章)：_____________________ ____________年________月_________日 乙方(簽章)：_____期貨經(jīng)紀(jì)有限公司 ____________年________月_________日

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